北京一名吃货玩家针对“老爸要赚多少钱，老妈才不用工作”这一问题写了一篇文章，并通过多重测算后给出了一个有趣的数据——838万，折合下来每个月税后收入必须达到23300元。这对每月拿五六千薪资的都市打工族、小白领来说几乎天方夜谭了。大多数年轻人离月薪2万多还是有一定距离的。那该怎么办呢？怎么才能守住自己的财富，保证家庭的幸福呢？

 

首先，我们得明确知道一点：那就是赚钱、攒钱这事，一定要把主动权牢牢地掌控在自己手中。那怎么掌控财富呢，换而言之，什么是财富管理呢？广义上，财富管理是指对个人或家族的资产、负债、流动性进行管理。资产包括我们的房产、车产等，负债指的是我们的各类贷款和债务，如房贷等，流动性指的是这个资产有没有迅速变现的可能。

 

财富管理既可满足我们在不同阶段的金钱需求，又能帮助我们降低财务风险，实现财富增值、走向人生巅峰。了解了财富管理的重要性之后，接下来我们该做些什么呢？是通过银行或者第三方理财进行投资，还是单枪匹马直入股市，又或者投资固定资产——买房，既能自己享受，又能坐拥升值？

 

大部分人可能正在做这些事情。心理学上说，我们通常只愿意熟悉那些自己已知道的东西，而对于一些超出我们理解范围的或者之前没有听说过的东西心存芥蒂。有芥蒂之心，是因为觉得没有安全感，所以我们通常会愿意去购买、投资自己比较熟悉的东西。

 

但安全感越高，我们的收益就会越高吗？这就不一定了。

 

所以我们在投资的时候，首先要清楚我们的需求是什么、我们真正想要的那个点是什么，以及我们进行财富管理的目的是什么。是追求收益最大化，承担更高的风险；还是追求安全第一，接受相对更低的收益。种种取舍，都取决于我们的核心需求和我们进行财富管理的目的。

 

核心需求取决于我们对未来生活的规划，攒钱养老、积累财富、享受生活等。找到了核心需求，我们就要针对需求来进行规划、处理。就是要理清楚，要实现自己的目标，还需要我们做些什么，并搞清楚市场上到底有哪些能帮助我们达到目标的方式。

 

那怎么明确自己的财富管理目标呢？可以从多个维度去衡量，比如试着去明确自己究竟是为了保值，还是升值；是为了未来的退休养老，还是为了财富传承、降低税负等。明确了我们进行财富管理的目的之后，接下来我们就要进行资产配置，并合理优化我们的资产配置。

 

这就涉及到“七大维度”的概念了，又称为“非常6+1”，即风险、收益、流动性、法律法规、时间、税率加自身的独特性。这6+1加起来就判断和决定了我们的真正需求、真正所处的状态，到底是什么样的。经过这样的分析之后，我们就可以进入资产配置的阶段了。

 

 

那什么叫做资产配置呢？为什么要做资产配置呢？

 

我们通过耶鲁大学教育基金的投资配置来阐述一下到底什么是资产配置。2010年开始，耶鲁大学的收益率就从8.9%一直升到21.9%，市值从160亿一直升到了将近210亿。资产上升到如此规模时，它依然能维持20%左右的收益率，原因就在于耶鲁大学做了很好的资产配置。在它的资产配置中，绝对收益产品占17.8%，国内的股票配置占5.9%，固定收益配置占4.9%，境外的股票市场占9.8%，自然资源占7.9%。

 

从表中我们不难发现耶鲁大学在股票上的投资达到了近6%，意思是每100块钱就有6块钱投进了股市。这就表明耶鲁大学做了很好的投资分析，它清楚地知道自己在哪些方面的投资能带来超额的回报。

 

耶鲁大学将大量的资产放在了一个叫另类投资的产品身上，包括PE投资、房地产投资等，它能带来更高的收益，且它和其他资产的相关性很低，这样的配置就叫资产配置。为什么要做资产配置呢？

《在这轮股灾中亲历被强平》这篇文章，讲了一个中产阶级投资的例子，他将所有资产孤注一掷到股市上，最后一生积蓄在一月之内，变成了一个空空如也的账户。试想一下，这样的晴天霹雳有几个人能够承受得住？

 

资产配置不仅可以帮助我们让财富增值，而且能帮助我们规避不必要的风险。 资产配置方式有4种：第一种，买入并持有，很多人都会用到，但在当前市场上，它更像一个交易策略；第二种，投资组合保险策略，就是根据具体需求、收益的多少和风险的大小，按照学术的理论构建投资组合。第三种，恒定混合。第四种，就是我们重点要讲的核心卫星发展策略，或者叫做资产配置策略。为什么重点讲第4种呢，因为它最实用。

 

那什么是核心，什么又是卫星呢？“核心”指的是我们的被动投资，投下去不用管了，大盘涨你就涨，指数涨你就涨；“卫星”指的是我们的积极投资。

 

那何为被动投资？何为积极投资？投资者在决定资产配比比例的时候，将“核心”配置在有收益的，或者说有收益增强的指数化投资上，它就是个被动投资。被动投资中，投资者一般采用投一个指数的方式来进行投资。

 

积极的投资者会去寻找其他能持续跑赢指数的投资产品，这就意味着投资者先固定指数化的基本收益，然后再看能否找到更好的资产。譬如大家在金价很低的时候选择配置黄金。这就是积极投资。

 

这样积极去寻找能持续跑赢大盘的投资品种，即使最后有亏损，至少还有核心兜底，帮投资者抵消一部分的投资损失。这种方法，就叫核心卫星资产配置法，适用于白领以及蓝领投资者。

 

有的人可能会觉得自己没用这种方法，也投资得不错。但也许你采用了这种方法之后，收益更高、风险更低呢？2014年9月份，“中国神车”新鲜出炉，原名叫中国中车。不断涨停后，“中国中车”变成了“中国神车”。满仓的中国中车在涨了六七倍后，神车变废车，废车又变灵车了。

 

 

多少股民因此品尝到了人生的绝望。大家可能也听说过，用170万的本金四倍融资全仓了中国中车，六月九日开始中国中车接连暴跌，亏完了本金之后的长沙侯先生选择了跳楼身亡。虽然官方媒体宣称他因抑郁或其他疾病自杀，但这次亏损何尝不是压垮他的最后一根稻草呢。

 

所以在做资产配置时最怕的就是满仓。资产配置不能满仓，那就均分吗？股票、债券、外汇，各式各样的理财产品，每样来一遍？各投十万？各投一万？好像也不应该这样。因为这样就无法发挥我们可能掌握的一些信息优势的价值。核心卫星方法就能解决这个问题。

 

以《XX核心成长股票型证券投资基金》为例，本基金以股票品种为主要投资标的, 以“核心－卫星”策略作为股票投资的总体策略, 即将股票资产分为核心组合和卫星组合。核心组合通过跟踪指数进行被动投资, 控制投资组合相对于市场的风险，核心组合的投资比例为股票资产净值的55%至65%，并采用跟踪误差控制技术等方法来降低波动性，从而使核心组合的长期绩效较为稳定。卫星组合通过优选股票进行主动投资，追求超越市场平均水平的收益，卫星组合占全部股票资产净值的35%-45%。  　

 

 

本基金的核心组合用于跟踪大型公司股票指数（新华富时中国A200指数）, 卫星组合用于优选中小型成长公司股票。譬如有一个叫某某核心成长股票型证券投资基金，它首先确定了核心和卫星的构建是在股票市场里。然后在股票市场里选择核心以及卫星。

 

所以该基金的长期收益比较稳定，大盘涨也不会亏，也不会落下大盘；大盘跌，它也不会显著的好，和大盘一致。核心确定好以后，剩下35%~45%的净值可以供卫星进行判断，所以卫星组合优选股票，进行主动投资，主动出击，去尝试能不能获得超过超越市场平均水平的收益。

 

核心卫星方法，说白了，就是不要在同一个资产上压上自己全部的身家性命，鸡蛋不能放在一个篮子里，如何选这个篮子，就变得特别的关键。掌握了这个方法，生活中简单的投资理财基本就够用了。