投融家爆雷:跨越百亿,感恩加息1%,P2P跑路前最后一次疯狂!

Hi-Finance 2018-08-03
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大概3周前,我和大家分享了1912年“京钞风波”的前因后果及应对方法,而截至7月底网贷之家的数据显示:网贷行业还在正常运营平台总数相比6月底又减少218家,在这些问题平台中,有7家上市系P2P平台出现问题或清盘。 时间往前回拨2个月,6月初,港股上市系P2P平台“投融家”,在APP中发布了一则诱人的活动信息:“跨越百亿,感恩加息1%”(简称“跨百亿”),推出短短一周,平台吸收资金就超10亿。

 

7月22日,百亿平台投融家爆雷,当投资者们砸开位于杭州远见大厦第13层的大门时,公司早已人去楼空,又一个庞氏骗局被戳破。

这不是第一个跑路的P2P,也不是最后一个被戳破的庞氏骗局。

 

庞氏骗局怎么来的?

从前有个意大利小哥,姓庞 Charles Ponzi,1882年3月3日出生,21岁时怀揣“美国梦”,远渡重洋登陆自由女神岛,早年为了赚钱,干过各种工作,一心想着发横财~1919年初,他来到美国东海岸的一个知名城市,有着哈佛大学MIT的地方——波士顿。

 

当时正值一战结束,整个国际货币基金体系完全处于崩溃的边缘,各国货币汇率波动巨大。庞兹有一个哥哥在西班牙,需要给在美国的他寄信。那么问题就来了,如果要写回信的话,邮票到底是在西班牙买呢,还是在美国买呢?

庞兹由此发现了一个别人没有想到的“商机”:根据各国约定,国际回信邮票券(International Reply Coupon)代表固定邮资,就是兑换一份起重国际平信邮资的凭证。也就是说,同一张邮票券如果在西班牙以低价买进,然后在美国高价卖出,通过两地的价差就可以获得一大笔利润。

 

于是他打着投资邮票券的旗号,推出90天投资收益翻番的“高收益”项目,开始发展身边的朋友购买这个投资产品。他告诉投资者,这个交易的流程是在意大利低价购买,然后,在美国将它换成可以使用的邮票,然后再以相对高的价格卖出。

 

那他许诺什么呢?投资无风险,并且90天内就翻倍。就此发展了一大堆的投资者……这第一批投资者们,比如说投资了1250美金,九十天以后还真获得对应的利息和本金返还。投资的人越来越多,庞兹还专门成立了一家公司叫做Securities Exchange Company。

投资的人不断发展,然后问题就来了。

庞氏骗局的崩盘

根据刚才所说的高收益,当时庞兹到底发展了多少金额呢?

 

在1920年的2月1日,总共只有五千美金,1920年的3月1日大概三万美金,而到了7月1日,达到了一百万美金,翻了无数倍。

在经济学上,有这么一个模型,叫三阶段增长模型,也许能帮我们来解答这个增长疑惑。

第一个阶段:快速成长期,增长速度十分迅速,超过百分之百也是正常的。此时,公司可以享受快速扩大的市场。

第二个阶段:过度阶段期,此时,企业市场变成熟和快速扩大的增量市场吸引了新的竞争对手的进入。所以,盈利能力以及增长速度可能会下降,通常降到50%以下。

 

第三个阶段:成熟阶段期,一般认为3-5%的长期增长率都是正常的,在这种成熟阶段企业能达到一种均衡,即投资机会平均只能赚取资金的机会成本。另一需要注意的点:企业的长期增长率通常被认为是低于GDP的增长速度。毕竟,如果一个企业它的增速长期来看高于GDP,也就意味着这个企业将富可敌国。

正常的三阶段模型是什么样的呢?我们来看微博,在2009年一上线就有大概100万的用户,然后一个亿、三个亿、五个亿,增速也是十分的迅速,它的增长速度却从46.8%一直下降到5.2。因为总量庞大,所以即使是一个很慢的增长速度,它依然能享有很高的估值,很高的议价以及未来的市场变现可货币化的潜力。

 

那庞兹的产品呢,7月之前还是一个正常标准的指数增长模型,但是七月之后,他的增长曲线打破了我们之前定义的增长模型。

 

7月1日,吸金一百万美金,此后每天以将近25万美金的速度在递增。到了8月1日,庞兹吸引了高达750万美金的投资额。一百年前的750万美金是什么概念?可以相当于现在的几亿美金。

至此,这场骗局出现了,或者说崩塌了。三阶段增长模型的特点就是,一旦打破了指数的增长序列,这个增长可能就是有问题的,除非是靠并购,否则就是骗局。

果不其然,1920年8月12日,庞兹向FBI自首。

 

庞兹的投资者,损失超过70%,一共损失了2000多万美金。自此以后,凡是类似于这种的案子,全都叫做庞氏骗局。

同样也是在美国,伯纳德·麦道夫,前纳斯达克市场交易所的主席,从上个世纪90年代开始,通过他所成立的伯纳德麦道夫投资公司,“精心设计”了另一场石破天惊的庞氏骗局。给投资者总共带来将近180亿美金的损失,被誉为“美国历史上最大的诈骗案制造者”

你看,历史是不是总有那么些相似?

 

好了,今天就说到这里,分享识别危险信号的6点提示:

1、这种骗局,通常没有真实或者真正存在的产品。也就是它只是通过大家之间的信任,通过一纸空文来叙述他的产品。

2、许诺短期内的高收益。

3、利用了人性的贪、懒,希望很少努力就可以赚大钱这一点。天上永远不会掉馅饼,砸中你的可能也是个不好的馅饼。

4、没有正规的审计公司所出具的审计报告。

5、发起人这事的人自己有投入多少本金,公司的注册资本有多少。投入的越多,至少从安全性上来讲相对就比较安全。

6、十分重视对下线的招募。当有遇到需要招募下线,有相应的指标,每个月每个季度进行完成,那就十有八九是庞氏骗局了。

本文漫画由Hi-Finance&叨叨菌工作室联合出品

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